Компьютеры
Серверы
IT-интеграция

Пролог (от автора)

Самая горячая тема последнего времени на рынке вычислительной техники– это кратный рост цены на оперативную память. С лета 2025 по настоящее время память подорожала в 5, 7, а то и в 10 раз в зависимости от объёма, бренда, поколения и множества других факторов. В потребительском сегменте это вызвало серьезный спад продаж. Многие техноблогеры логично советуют отложить покупку нового компьютера до лучших времен. В сеть вываливаются гигабайты мемов о безумных ценах на оперативку, которую сравнивают с новым золотом.

В корпоративном сегменте – это обернулось срывом поставок крупных проектов федерального уровня и многочисленных проектов поменьше, решения по котором принимались в конце 3го и 4м квартале 2025. А-бренды, которые всегда, кажется, держат руку на пульсе не фиксируют проектные цены на следующий квартал. Порой всё сводится к продажам «здесь и сейчас» даже на крупные проекты — чистый спотовый рынок находящийся в жесточайшей турбулентности.

Наши партнеры часто интересуются причинами небывалого роста цены на компьютерное и серверное оборудование. И вот с причинами этого роста оказалось разобраться не так уж и сложно, пускай и с легкой вуалью конспирологии. А вот ответить на главный вопрос – “когда всё это кончится?” – точно не может никто, ну или почти никто, так как ответ может быть весьма размытым даже на самом высоком уровне менеджмента трех технологических гигантов, владеющих 95% рынка DRAM: Samsung, Micron и SKHynix, об этом и пойдет речь далее.

Думаю, из этого материала, Вам станет понятно, что мы находимся в новой реальности и сделаете все выводы сами. Я поговорил с большим количеством профильных менеджеров на рынке оперативной памяти, прочитал несколько обзорных статей и интервью, но, пожалуй, наиболее цельный и понятный материал по этой тематике сделал популярный техноблог Gamers Nexus в зарубежном аналоге Рутуба, они делают очень крутые работы в технологическом сегменте журналистики, которые безусловно стоит посмотреть, а я хочу кратко изложить одно из последних расследований, которое называется The DRAM Cartel…

—

ОПЕРАЦИЯ «ПАМЯТЬ»: Как картель 90-х захватил мир и почему он не исчез

В истории технологий есть один негласный закон, который перестал быть секретом: чем сложнее компонент внутри вашего смартфона или ноутбука, тем проще им управлять. Рынок оперативной памяти (DRAM) — это идеальный полигон для теневой экономики. Здесь нет места романтике Кремниевой долины. Здесь царят олигополия, многомиллиардные штрафы как «плата за вход» и циничный расчет, который десятилетиями превращает потребителей в заложников.

История, начавшаяся как гонка технологий между США, Японией и Кореей, к концу XX века выродилась в классический криминальный синдикат. Но самое страшное произошло позже: синдикат не был уничтожен. Он эволюционировал. Из подпольных телефонных звонков картель перекочевал в публичные квартальные отчеты, а тюремные сроки для менеджеров стали лишь досадной формальностью на пути к креслу CEO.

Это не просто экскурс в историю. Это попытка разобраться, как «Большая тройка» (Samsung, SK Hynix и Micron) довела консолидацию рынка до 95% и почему современные скандалы с ценами на память — это не баги системы, а ее фичи.

Часть 1. «Игра на понижение» по-азиатски

Чтобы понять настоящее, нужно вспомнить, как «пахли» переговорные 90-х. В конце 1990-х годов производители DRAM оказались в классической «дилемме заключенного». Обычно цены на память падают, потому что технологии удешевляются. Но в 1998 году менеджеры Hynix, Samsung и Micron решили, что конкуренция — это слишком дорогое удовольствие.

Как следует из документов Министерства юстиции США (DOJ), которые цитируются в расследовании, механизм был извращенно прост: конкуренты перестали конкурировать. Они обменивались прайс-листами до того, как отправляли их Dell, Apple или IBM. Они синхронно останавливали заводы, объясняя это «перепроизводством», хотя на деле просто душили предложение.

Фразы из электронной переписки тех лет звучат как диалоги мафиози, а не ИТ- гигантов:

«Вы не смогли добить Hynix, и теперь у вас не хватает смелости повысить контрактные цены. В общем, я не впечатлен. Если вы не против, мы сделаем это сами» — писал менеджер Infineon коллеге из Samsung.

Это была уже не конкуренция, а режиссура. Производители договаривались о «поляне» (price floor), синхронно урезали поставки и даже умудрялись манипулировать онлайн-аукционами Compaq, просто отказываясь от низких ставок. Они создали искусственный дефицит и объясняли рост цен «невиданным спросом», хотя внутри отрасли знали правду: «Нет никаких органических причин для роста цен — это чистое управление предложением».

Часть 2. Крупнейший картель в истории и сделка со стукачом

К 2002 году мыльный пузырь лопнул, но не сам по себе. Министерство юстиции США начало расследование. Однако у правосудия есть свои слабые места. Расследование приводит к неожиданному герою — компании Micron.

Micron, американский производитель из Бойсе (Айдахо), первым побежал давать показания. Применив политику корпоративного снисхождения (ленись-программа), Micron сдал всех своих партнеров. Ирония судьбы в том, что в 80-х и 90-х Micron громче всех кричал о «демпинге» со стороны японцев и корейцев, а сам оказался полноценным участником сговора.

Итоги расследования впечатляют: 15 производителей, 117 сотрудников, миллиардные штрафы. Samsung заплатил $300 млн, Hynix — $185 млн, Infineon — $160 млн. Газеты писали о «крупнейшем картеле в истории».

Но вот что делает эту историю фарсом, а не трагедией. Посмотрите на судьбы наказанных.

Сотрудники Samsung, признанные виновными в ценовом сговоре, отсидели по 7–8 месяцев (срок, который можно пережить как бизнес-тренинг) и… получили повышение. Один из фигурантов дела, Сон Ву Ли, будучи старшим менеджером по продажам, угодил под следствие, но Samsung не просто оставила его в компании — назначила его CEO и президентом Samsung Europe.

Как саркастично замечает автор расследования: «Штраф в четверть миллиона долларов — это отличная инвестиция, если взамен вы получаете пост президента».

Часть 3. Текущая реальность: сговор через пресс-релизы

И тут мы подходим к самому главному — к тому, что происходит сейчас, вплоть до 2025 года. Формально картель 1998–2002 годов мертв. Формально DOJ закрыла дело. Но посмотрите на цифры.

В 1994 году топ-3 производителя контролировали 35% рынка. В 2000 году, на пике сговора, — 61%. Сегодня, в середине 2020-х, Samsung, SK Hynix и Micron контролируют 95% мирового рынка DRAM.

Исчезли японские гиганты (NEC, Toshiba, Hitachi), ушли мелкие игроки. Рынок превратился в трехглавого дракона, который научился говорить на языке, который антимонопольные органы не могут тронуть — языке квартальной отчетности для инвесторов.

Авторы видео проводят убийственный анализ публичных заявлений компаний. Вместо секретных звонков — синхронные пресс-релизы.

Вот что говорили компании в 2022–2025 годах (цитаты из документов):

• SK Hynix: «Сократим CAPEX*на 50% год к году, фокусируясь на прибыльности и эффективности инвестиций».
• Micron: «Сократим CAPEX* более чем на 30%… Мы будем проявлять дисциплину в поставках и уходить от менее прибыльного бизнеса».
• Samsung: «Сконцентрируемся на повышении эффективности инвестиций для стабильного роста… Портфель ориентирован на прибыльность».

*CAPEX (Capital Expenditure) — это капитальные вложения или расходы компании на приобретение, модернизацию и обслуживание долгосрочных активов.

Простыми словами: это деньги, которые бизнес тратит не на повседневную работу, а на

«фундамент»

Что здесь происходит? Три главных конкурента на планете в одно и то же время, не сговариваясь (по их версии), решают, что им не нужно расширять производство, несмотря на растущий спрос (особенно со стороны ИИ-дата-центров). Это называется «сознательный параллелизм» — поведение, которое де-факто является сговором, но де-юре доказать его почти невозможно. Потому что объясняется это тем, что когда-то взрывной спрос закончится и новые мощности окажутся не нужны, возникнет перепроизводство. Это железный аргумент, с которым трудно поспорить.

Часть 4. Торговая война как ширма

Финальный акт (2024–2025 гг.) происходит на фоне геополитического апокалипсиса. США вводят 100% пошлины на чипы (зеркально повторяя ошибки Рейгана 1987 года).

Китай блокирует продукцию Micron из-за «рисков нацбезопасности». США запрещают поставки передового оборудования в Китай, но делают исключения для Samsung и SK Hynix — корейских союзников.

И в этой суматохе Большая тройка только укрепляет позиции.

• Micron получает миллиардные налоговые льготы от американского правительства (которое не может позволить себе потерять единственного местного производителя памяти) и одновременно жертвует деньги в предвыборные фонды администрации Трампа.
• Samsung и SK Hynix получают от правительства США разрешение (или запрет) на торговлю с Китаем, что превращает их в квазигосударственные монополии.

Авторы расследования делают очень едкое замечание по поводу лицемерия:

«Производители памяти постоянно жалуются на кражу интеллектуальной собственности. Но при этом они топят рынок памятью для ИИ, кормя шесть крупнейших корпораций, которые воруют интеллектуальную собственность буквально у всего человечества» (имея в виду обучение нейросетей на чужих данных).

Эпилог: Король умер? Да здравствует король!

Итак, какой вывод мы можем сделать, дочитав до 2026 года? Рынок памяти не станет честным. И он не станет конкурентным.

Большая тройка выжила, потому что отлично усвоила уроки начала 2000-х. Сейчас никто не пишет в письмах «давайте убьём Hynix». Сейчас пишут в отчётах для акционеров: «мы намерены сократить издержки и оптимизировать CapEx для максимизации акционерной стоимости». С точки зрения закона — это похвальная осторожность. С точки зрения экономики — это та же самая координация, которая душит предложение.

Производство памяти больше не похоже на обычный рынок электроники. Сегодня DRAM — это инфраструктурная монополия. Построить новый завод с нуля стоит десятки миллиардов долларов, а без оперативной памяти не работает ни один компьютер, сервер или дата-центр. Потребитель и бизнес просто не могут сказать «нет» — они вынуждены платить по любой цене, которую диктует олигополия. И Большая тройка этой зависимостью пользуется в полной мере.

Как цинично заметил один из фигурантов того самого сговора ещё в 2002 году: «Вам не нужно проводить встречу. Вам нужен просто телефонный звонок. Все друг друга знают. Просто скажите: «Постарайтесь не продавать ниже $3″».

Сегодня телефонные звонки заменили общие слова в квартальных отчётах. Но суть не изменилась. Просто теперь за этот цинизм никто не сядет в тюрьму. Или сядет, но ненадолго — ровно настолько, чтобы вернуться в кресло президента европейского подразделения с повышением.

Это история о том, что технологии не всегда двигает прогресс. Иногда их двигает жадность, а правосудие — это просто ещё одна статья расходов, которую крупный производитель памяти легко включает в себестоимость.

Евгений Громов. Апрель 2026 г.